花旗:下調合生創展集團(00754.HK)目標價至6.4港元 評級“沽售”

來源:東方財富網 2018-09-21 13:55:00

花旗稱,合生(00754.HK)積極的增長及擴充計劃不合時機,對其發展及盈利展望造成不利影響,發展計劃急劇轉變加上公司管治問題仍然存在關注,同時流動性緊縮(短期借貸額190億元人民幣,對比持有現金45億元),也限製合生增長,且在下行周期更為脆弱。

基於負債水平提升,該行下調合生每股資產淨值至12.8元,目標價也相應自6.5元下調至6.4元,但上調2017-2018年每股盈利預測81%-89%,以反映更高利潤率及最新銷售數字,維持“沽售”評級。

合生創展集團(00754.HK)現報6.96港元,漲0.87%,暫成交179.84萬港元,最新總市值154.9億港元。

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