直銷銀行涉足P2P,合規成“達摩克利斯之劍”

來源:時代周報 2018-09-13 19:11:52

圖片來源:視覺中國

隨著首家涉足P2P產品的直銷銀行——多盈財富近日宣布清盤退出,直銷銀行提供P2P網貸產品的現象再度引起市場關注。

據時代財經不完全統計,目前有包括寧波銀行、江西銀行、甘肅銀行等多家直銷銀行銷售類P2P產品,其產品類型與網貸平台產品極為相似。

分析人士指出,銀行提供P2P產品不需要占用銀行資本金,可增加銀行中間業務收入,但在目前互聯網金融監管整體收緊的背景下,直銷銀行網貸業務處於監管真空地帶,麵臨不少政策風險。

多家直銷銀行涉足P2P產品

目前,包括甘肅銀行、寧波銀行、江西銀行、廊坊銀行、晉商銀行、齊魯銀行等在內的多家直銷銀行涉足類P2P產品,其模式與網貸P2P業務模式極為相似。

以寧波銀行直銷銀行為例。其APP頁麵有大量預期年化收益率在4.9%到5.1%之間的投資項目,融資金額在5萬至20萬金額不等,其項目融資用途主要為裝修、汽車消費、旅遊以及其他消費。

以其中一個項目為例。該項目融資金額為15萬元,預期最高到期年化收益率5.1%,個人起投金額為1000元,借款人用途為裝修。據項目說明,寧波銀行股份有限公司為項目見證機構,見證內容包括身份證審核、工作認證、收入認證、央行征信記錄四個方麵。

寧波銀行直銷銀行稱,平台提供投資交易撮合服務,並與投資人和融資人簽署相關協議。其項目承保機構為永安財產保險股份有限公司,在發生逾期時,由項目承保機構先行賠付,7個工作日內返還本金收益。

而江西銀行直銷銀行“金e穩融”板塊,也推出了不少類似項目,融資主體大多為民營企業,融資金額在幾百萬元至一千多萬元不等。江西銀行股份有限公司及其他第三方機構為見證機構,見證信息包括央行征信記錄、營業執照、融資方成立年限、實地認證等七個方麵。

江西銀行稱,該行及其他第三方機構作為項目見證機構,不對融資方將來的資信狀況、還款能力進行任何審核或評估,江西銀行不對項目本金及收益進行保障,並提示“項目非銀行存款或銀行發售的理財計劃,請謹慎考慮”。

從種種信息來看,直銷銀行類P2P業務和傳統P2P極為相似,這一判斷得到了不少分析人士的印證。麻袋研究院行業研究員蘇筱芮告訴時代財經,直銷銀行類P2P業務是以互聯網平台為媒介,撮合出借人及借款人而形成的借款項目,項目內容和傳統P2P相似度極高。

中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤在接受時代財經采訪時則表示,從目前來看,直銷銀行銷售類P2P產品大多還是以小銀行為主,其主要對吸收存款、存蓄資金有很大幫助。

合規性存疑

眾所周知,當前P2P網貸業務仍處於整改過渡期,直銷銀行涉足此類業務是否合規?

從產品及平台定位來看,據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》,網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平台實現的直接借貸,個體包含自然人、法人及其他組織。網絡借貸信息中介機構則指依法設立,專門從事網絡借貸信息中介業務活動的金融信息中介公司。

蘇筱芮表示,從監管文件定義來看,直銷銀行銷售的這種類P2P產品,符合網絡借貸的基本特征。但監管文件推定實施“網絡借貸”業務的主體,應當為“金融信息中介公司”,且為“專門從事”。

“直銷銀行經營主體大多為商業銀行,且直銷銀行還提供其他類金融理財產品,並非‘專門從事’金融信息中介的公司。”蘇筱芮說,以多盈財富為例,其運營主體泊頭農信社實際為銀行業金融機構法人主體,卻從事網絡借貸,其合規性存疑,有一定的政策風險。

在產品合規層麵,尹振濤指出,原則上來講直銷銀行是有代銷金融產品的資格和資質的,但由於現在P2P還沒有備案,直銷銀行P2P產品是否合規還沒有一個明確答案。

此外,在信息披露和銀行存管方麵,參照網貸行業的監管標準,直銷銀行並未設置信息披露專欄,未上線銀行存管係統,也未披露運營數據等相關信息。

從多種跡象來看,直銷銀行銷售類P2P產品麵臨較大的政策風險,合規與否依然存在較大不確定性。蘇筱芮建議,投資者應盡量避免新增直銷銀行的類P2P產品投資,以免遭遇政策風險帶來的投資損失。

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