MSCI名單調整,A股將吸引增量資金755億元!機構提前布局

來源:鳳凰財經 2018-08-16 06:19:46

MSCI昨日宣布將實施納入A股的第二步,把現有A股的納入因子提至5%。據估算,本次調整將為A股帶來約755億元資金增量。

在此背景下,各路聰明資金已聞風先動,搶先布局。其中,北上資金年內淨流入已超2000億元,同比增長53%。

與此同時,國內MSCI相關主題基金相繼發行,累計規模近150億元,且大部分已高倉位運行。

北上資金提前搶籌

近日,國際知名指數編製公司MSCI宣布,將實施納入A股的第二步,把現有A股的納入因子從2.5%提高至5%。本次調整將有10隻A股將作為5%的新納入因子加入,使得納入MSCI的A股增加至236隻,本次調整將於8月31日收盤後正式生效。

據MSCI董事總經理、亞太區研究部主管謝征儐此前測算,5%的初始納入因子預期將為A股市場帶來約220億美元的資金增量。

也就是說,按照MSCI納入A股的方案,每一次以2.5%因子納入,將給A股市場帶來約110億美元資金流入,折合約755億元人民幣。

各路聰明資金聞風先動,紛紛提前布局。其中,截至8月15日,北上資金淨流入規模已超2000億元。

Wind統計顯示,截至8月15日,年內北上資金淨流入規模已超2000億元,同比增長53%。其中,今年前7個月,北上資金累計淨流入規模已達1886.6億元,同比增長58.7%。8月份以來,北上資金淨流入規模也高達142億元。

2018年以來每個月北上資金淨流入情況

數據來源:Wind

從持倉情況來看,據Wind統計,6月以來,在目前226隻MSCI成分股中,169隻個股獲得北上資金加倉,占比高達74.78%。從加倉幅度來看,以6月1日至8月14日滬港通持股對比來看,MSCI成分股中伊利股份加倉幅度最大,占流通股比例提高2.67%。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為,MSCI新興市場指數把A股納入之後,外資流入到A股的量明顯增加。

截至目前,今年以來北上資金累計淨流入達2000億元,而自互通互聯機製開通以來至今,過去五年累計淨流入的北上資金已超5500億元。目前A股市場在大幅下跌之後,部分個股已跌出了機會,外資在加速抄底這些優質個股。

MSCI主題基金高倉位運行

除了外資積極布局之外,國內MSCI相關主題基金也加速發行。西南證券此前判斷,6月以來,國內公募基金紛紛成立MSCI跟蹤基金,這將帶來超600億元的內資增量。

據Wind數據顯示,截至8月13日,名稱中包含“MSCI”字樣的基金合計24隻(A、C份額分開計),累計規模接近150億元。

其中,招商MSCI中國A股A、華安MSCI中國A股、景順長城MSCI中國A股國際通ETF、建信MSCI中國A股國際通ETF、易方達MSCI中國A股國際通ETF等5隻基金規模突破10億元。

同時,從近期披露的二季報的12隻基金來看,除了華夏的MSCI中國A股ETF聯接基金股票市值占基金資產總值比約為0.99%、招商MSCI中國A股基金股票市值占基金資產總值比約為74.9%、其餘基金均已超過90%。

從重倉行業來看,二季度MSCI相關主題基金主要重倉製造業與金融業,其中以大盤藍籌股為主。

其中,景順長城、華泰柏瑞、華夏及南方基金的MSCI相關主題基金的股票倉位均已超95%。由此可見,二季度國內MSCI相關主題基金大部分已“加足馬力”高倉位運行。

已發行的規模排名前十的MSCI主題基金

數據來源:WIND資訊

業內人士認為,MSCI中國A股國際指數,是主要麵向QFII、RQDII等國際投資者提供投資中國A股的標準指數,是MSCI對於A股納入的標準版本。一般而言,新成立的指數基金在半年內如果選擇高倉位配置,那就說明該指數基金十分緊跟並看好該指數。

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