勁爆!兩顆重磅“炸彈”意外突襲 外匯市場瞬間“大變臉”

來源:全網資訊 2018-01-11 20:30:00

財經報社(香港)訊周四(1月11日),在中國外匯管理局發言人澄清了有關中國暫停購買買債的消息之後,美元指數一度上揚。不過,好景不長,歐美時段盤中,多頭驚聞兩大噩耗,美元指數瞬間崩跌。歐洲央行在最新的會議紀要中意外釋放出了鷹派的信號,而美國公布的最新數據表現不佳,12月PPI自2016年8月來首次環比下滑,初請失業金人數則連升四周。在這兩顆“炸彈”引爆之後,歐元/美元短線暴拉超120點,突破1.20關口,最高升至1.2059;美元指數則急跌逾70點,最低下挫至91.78。眼下,外匯市場需要關注德國有關組建執政聯盟的談判,周四是談判的最後期限。

炸彈一:北京時間周四20:30,歐洲央行公布了12月貨幣政策會議紀要。紀要顯示,歐洲央行可能在2018年早期逐漸調整其前瞻性指引。

紀要指出,隨著經濟改善,央行對於未來行動的指引將會緩慢發生變化,而且今年初可能會再次加以審視。

“委員們普遍認為,如果經濟持續擴張,通貨膨脹進一步趨向管理委員會的目標,委員會的(政策)溝通將需要逐步演變,排序不作改變,”會議紀要顯示。

歐洲央行稱,與貨幣政策立場各個維度以及前瞻指引有關的措辭可能會在2018年初重新加以審視。

今天的會議紀要還顯示,會議紀要中還表示,薪資表現出現一些令人欣慰的跡象,但通脹仍構成擔憂。

會議紀要顯示,歐洲央行認同,若通貨再膨脹持續,必須調整溝通。對通脹壓力將持續更有信心。近期核心通脹的下行壓力是由於暫時性因素造成的。

在12月貨幣政策會議聲明中,歐洲央行宣布按兵不動,不過上調了2017—2019年GDP增速預期,對2020年通脹率作出的首次預測為1.7%,與“接近但低於2%”的政策目標仍有一段距離。

由於歐洲央行在最新的會議紀要中釋放了鷹派的信號,紀要公布之後歐元受到提振短線急漲,而美元則急劇下滑。

炸彈二:“屋漏偏逢連夜雨”,令美元多頭雪上加霜的是,隨後公布的美國PPI指數和初請人數也表現不盡如人意。

美國公布的12月PPI指數低於預期,給美元和利率預期帶來了另一個障礙。

美國勞工部公布的數據顯示,美國12月PPI環比下滑0.1%,為自2016年8月來首次環比下滑,預期增長0.2%,前值增長0.4%。美國12月PPI同比增長2.6%,預期增長3%,前值增長3.1%。

(美國PPI月率走勢圖,來源:Zerohedge、財經網)

數據還顯示,美國12月核心PPI環比下滑0.1%,預期增長0.2%,前值增長0.3%。

美國12月核心PPI同比增長2.3%,預期增長2.5%,前值增長2.4%。

分析指出,由於服務成本下降,美國12月PPI月率為近一年半以來首次下滑,數據暗示通脹壓力有可能正在緩解。疲弱的PPI報告或將打擊市場對通脹或將在今年內加速上漲的預期;而盡管美聯儲預期將在2018年加息三次,最終結果將取決於通脹前景,部分官員擔心此前通脹放緩的因素或將延續。

同時公布的初請人數也表現不佳。2016年,初請失業救濟金人數減少了13%。然而,由於年末的飆升,2017年的首次申請人數增加了6.5%。

數據顯示,美國1月6日當周初請申請失業金人數為26.1萬,連續第四周上升,預期為24.5萬,前值25萬。

(美國初請失業金人數走勢圖,來源:Zerohedge、財經網)

不過,續請失業金人數持續減少,本周跌至1973年以來最低水平。

(美國續請失業金人數走勢圖,來源:Zerohedge、財經網)

數據顯示,美國12月30日當周續請失業金人數 186.7萬,預期 192萬,前值由 191.4萬修正為 190.2萬。

分析指出,本次當周初請數據意外錄得增長,觸及逾三個月以來新高,可能是由於寒冷天氣限製了多數工人外出工作。由於數據受假期影響,錄得增長並未顯示勞動力市場實現較成熟的轉變。初請人數仍保持低位表明就業市場強勁,然而由於已經實現全麵就業,預計今年美國就業增速有所下滑。

在歐洲央行會議紀要和美國數據公布之後,美元指數則短線急跌74點,跌破92關口至91.78。

(美元指數30分鍾走勢圖來源:財經網)

日內稍早,中國外匯管理局駁斥了有關暫緩購買美債的相關報道,美元縮減跌幅,但是隨後美元又遭受兩重打壓重啟跌勢。

周四早些時候,中國外匯監管機構發言人對彭博社周三的一份報告進行了反駁。彭博社周三報道稱,中國政府官員建議中國應該削減甚至停止購買美國國債。這份報告令包括美國國債在內的美元資產承壓,包而周四的官方評論扶助其反彈。

國家外匯管理局(SAFE)的一名發言人在網站上發表的一份聲明中表示,“新聞可能引用了錯誤的信息來源,也可能是假新聞。”

摩根士丹利的策略師試圖將中國的辯論放到一個更廣泛的背景下,辯稱交易員基本上可以忽略這一問題。

“除了外匯儲備的重新配置外,還有其他因素在推動外匯走勢。對我們來說,這是對全球經濟實力及其對全球資本需求的影響的評估。不斷上升的杠杆、投資和國際債務發行活動的環境,確實會導致美元走軟。美元的反周期行為是由於它的儲備和它的融資貨幣地位,”他們在一份報告中說。

歐元/美元短線暴拉逾120點,升破1.20關口,最高升至1.2059。

(歐元/美元30分鍾走勢圖來源:財經網)

(歐元/美元走勢圖來源:Zerohedge、財經網)

歐洲央行的鷹派意味“會符合我們的經濟學家的觀點,即隨著我們進入3月會議區域,歐洲央行將轉向更鷹派的立場,截至夏天鷹派基調將顯著增強,”FX for Jefferies董事總經理Brad Bechtel表示。這“可能會讓他們開始為9月的不延長QE購債期限打下基礎,也可能會在12月加息。”

Bechtel還指出,對歐元交易員來說,周四也是在德國進行的聯合談判的最後期限。德國在12月舉行的選舉中,現任總理默克爾當選為“贏家”。自那以來,默克爾一直未能獲得執政聯盟的勝利。

Forexlive評論稱,盡管此前一些歐洲央行官員已經提及“漸進調整前瞻性指引”,但這是此類表述首次出現在會議紀要這樣的官方措辭中,所以市場會因此而進行調整。

其還指出,歐洲央行量化寬鬆預計會持續到2018年9月,甚至可能超過該期限(即使是根據德拉基的說法),所以此次官方措辭——“早期溝通可能轉變”還是比較新穎的。

不過通脹仍是一個實實在在的問題,除非薪資上漲,否則就算前瞻性指引改變,歐洲央行何時轉變其政策仍然存疑(有可能隻是改變溝通措辭)。

技術麵來看,歐元/美元短期上行目標看向1.2050以及1.2080等水平。不過,如果出現四小時圖線收於1.20下方的情況,則匯價可能再次回落測試1.1980以及1.1950等水平。

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