大數據告訴你證金三季度這樣炒股

來源:全景網 2017-11-05 00:53:00

  隨著A股上市公司三季報露完畢,備受投資者關注的“國家隊”三季度調倉動向揭開了麵紗。

  作為“國家隊”主力之一,中國證券金融股份有限公司(以下簡稱“證金公司”)配置靈活,三季度對個股增減持變化明顯,減持了112家公司,退出了65家公司十大股東之列,同時增持了73家公司並新進了9家公司。

  就行業而言,證金公司仍是偏愛金融股,此外,還適度增持了建材、機械和汽車行業,同時減持周期、TMT和食品飲料等行業。

  以金融為主

  國金證券策略李立峰團隊研究顯示,截止2017年第三季度,證金公司持有440支個股,持股市值達8167.4億元,持股規模較第二季度下降了258億元,占A股總市值的 1.33%,較第二季度下降了0.13%。

  而從行業配置結構來看,2017年第三季度證金公司對大金融(銀行、證券和保險)行業配置比例較大,合計達45.3%,而這一數據在第二季度為41%,有明顯增長。其中,銀行、證券和保險占比分別為25.0%、11.9%和8.5%。

  不過,與在第二季度對上市銀行股“狂買”情況不同,證金公司第三季度恢複了有增有減的操作手法。國有五大行中,證金公司今年以來對於交通銀行、建設銀行一直在增持,證金公司第三季度增持交通銀行1.21億股,增持建設銀行4405.59萬股。此外,第三季度增持了中行9763.48萬股、減持工行2.04億股、減持了農行1.02億股。股份製銀行明顯以減持為主,證金公司對於平安銀行減持力度最大,第三季度共減持該行9006.16萬股。另外,證金公司減持了招商銀行6279.94萬股,減持光大銀行5894.51萬股,減持中信銀行2972.36萬股,減持興業銀行658.75萬股。而對華夏銀行和浦發銀行,證金公司則是分別增持5523.65萬股、4394.97萬股。

  29家上市券商中,證金公司在第三季度減持了8家券商;其中,方正證券被減持最多,達5944.46萬股;興業證券次之,被減持4282.82萬股;再者是廣發證券,遭減持3212.9萬股。華泰證券、海通證券、東方證券、光大證券和東吳證券今年第三季度也分別被證金公司減持2309.08萬股、1540.57萬股、558.28萬股、415.71萬股和271.2萬股。

  不過,證金公司也對申萬宏源、東興證券和招商證券進行了增持。其中,申萬宏源被增持數量較多,為4044.05萬股,截至今年第三季度末,證金公司的持股比例達到了2.72%。東興證券次之,被證金公司增持了2038.84萬股,持股比例達到了4.8%。招商證券則是小幅增持23.23萬股,證金公司持股比例則達到了4.64%。目前,證金公司持股比例超過4%的上市券商有9家,分別是西南證券、海通證券、東吳證券、興業證券、東方證券、中信證券、東興證券、華泰證券、招商證券。其中,對西南證券的持股比例仍為4.99%,接近舉牌線。

  四家A股上市險企中,除中國太保外,證金公司在三季度小幅減倉了三家險企。其中,證金公司陸續減倉了中國人壽,一季度、二季度、三季度,分別減持0.067億股、0.083億股、0.293億股。截至三季度末,證金公司持有中國人壽5.28億股,持股比例1.868%。證金公司三季度減持中國平安1.58億股,截止三季度末,持有5.099億股,占總股本比例2.789%;同期,證金公司減倉新華保險0.24億股,三季度末持股0.809億股,持股比例2.593%。同時,證金公司加倉了中國太保,增持0.320億股,三季度末持有3.575億股,持股比例為3.945%。

  操作活躍

  值得一提的是,A股在第三季度迎來一波上漲,上證綜指從3102點漲到3348點,期間,證金公司對非金融類股票的操作可謂活躍。

  與第二季度情形不同的是,第三季度證金公司減持和退出十大股東的公司數量較多,其中減持了112家公司,退出了65家公司十大股東之列;增持和新進的公司數量分別隻有73家和9家。而在第二季度,證金公司減持和退出的公司分別隻有52家和23家,增持和新進的公司分別有154家和69家。

  具體行業方麵,證金公司減持了周期行業(鋼鐵、有色、煤炭)、TMT(電子、通信、傳媒)和食品飲料等行業,適度增持了建材、機械、汽車行業。

  證金公司新進9家公司,分別為溫氏股份、金晶科技、瀘州老窖、掌趣科技、京山輕機、海思科、永鼎股份、柯利達、山東高速。

  一增一減之間,證金公司對於246家公司的持股也維持不變,按持股比例排序,排在前10的公司為:經緯電材、美邦服飾、悅達投資、中恒集團、海油工程、廣匯能源、津濱發展、龍洲股份、七匹狼、大北農。

  與第二季度證金公司持股頻頻接近5%舉牌線不同的是,第三季度證金公司接近舉牌線的公司僅剩民生銀行、南京銀行、宇通客車、北京銀行、小商品城、西南證券、中國中冶、中國鐵建、交通銀行和包鋼股份。而在今年二季度,證金公司“準舉牌”的上市公司有17家之多,包括中信證券、西南證券、東吳證券、興業證券、東方證券、光大證券、海通證券、民生銀行、南京銀行、國電電力、歌華有線、梅花生物、小商品城、航天信息、君正集團、中航資本、人福醫藥。

  總體來看,國金證券策略李立峰團隊分析認為,“國家隊”第三季度持股行業仍主要集中在大金融(市值占比高達83.4%),個股市值分布集中在50-200億元區間,估值方麵則以低估值(PE<30)公司為主。

  在“國家隊”的四大主體當中,匯金公司持股規模仍是最大,第三季度持有3.49萬億市值,第二季度為3.14萬億,但是持倉結構相對穩定,對個股增減持變動不大;證金公司第三季度持有0.82萬億市值,前值0.84萬億,配置則較為靈活,對個股增減持變化明顯;“國家隊”基金第三季度持股市值為0.072萬億,第二季度為0.096萬億,倉位變動較大;外管局旗下投資平台規模則相對較小,第三季度持股市值僅為0.052萬億,第二季度為0.049萬億。

  國金策略首席策略分析師李立峰認為,匯金公司持股相對較為穩定,增減持變動不太明顯。“匯金公司是代表國家對重點金融企業行使出資人權利,履行出資人義務的國有獨資公司。公司控參股機構包括商業銀行、證券公司和保險公司,是四大行等金融機構的原始股東。”而證金公司投資配置較為靈活,持股的增減持變動較為明顯,能一定程度上反映“國家隊”整體的增減倉以及行業配置的傾向。

點擊查看原文

相關鏈接