美銀美林升大唐新能源(01798.HK)目標價至1.4元 評級「買入」

來源:金融界 2017-10-18 10:18:00

  美銀美林發表研究報告,指大唐新能源(01798.HK)+0.040 (+3.883%) 第三季風電產出按年升39.6%,發電時數按年升43%,遠超該行預測,主要由於棄風率下跌,加上新安裝的風機技術改善。今年首九個月棄風率由去年同期的22%降至16%,尚有改善空間,而期內公司風力發電場發電時數升11%,升幅高於華能新能源(00958.HK)0.000 (0.000%) 沽空$4.71百萬;比率5.068% 及龍源電力(00916.HK)-0.040 (-0.644%) 沽空$2.11千萬;比率31.286% 。

該行將公司2017及2018年發電時數預測分別上調4.6%及4.7%,長遠發電時數預測則由1,995小時升至2,052小時,並將2017及2018年每股盈利預測分別上調8%及6%,較市場預期分別高15%及低2.4%,目標價由1.2元升至1.4元,重申「買入」評級,主要認為新風機可以較低成本帶動利用率上升,而煤電生產成本料將受煤價上漲等因素增加,另屆2019年風電或可達「市電平價」,反映風險減少、產能增長潛力增加。(el/da)(報價延遲最少十五分鍾。沽空資料截至 2017-10-17 16:25。)

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