數字貨幣啟示:比特幣繁榮留給投資者的3個教訓

來源:騰訊證券 2017-10-08 13:25:00

本文作者Dan Caplinger是The Motley Fool的簽約作者,也是一位獨立金融谘詢師和財產規劃律師。他同時是一位注冊金融策劃師。Caplinger不持有文中提到的任意一隻股票。

騰訊證券訊據美國投資網站The Motley Fool報道,數字貨幣教給每個投資者很多東西,即使你永遠不會買比特幣。

幾乎每一位投資者都在投資組合中犯了嚴重的錯誤,買入虧本的投資,以及錯過了爆炸性增長的機會。然而,很少有錯誤能比得上我在比特幣上的體驗。

我對比特幣的懷疑已經得到了很好的證明,而且比特幣的巨大升值讓那些無視我的警告,並在2013年中期購買比特幣的人狂賺了大約4000%。

隨著通貨膨脹對當地經濟的衝擊,委內瑞拉的比特幣“挖掘量”激增。據《大西洋月刊》(The Atlantic)報道,當地比特幣“礦工”每月的收入約為500美元。

你永遠不會避免犯錯,但你應該從錯誤中學習。我想分享我從比特幣中學到的三個經驗,希望你能把它們應用到你的投資中,不管你喜歡在投資組合中持有什麽。

1.資產價格可能會攀升至比你想象的高得多的區域

在2013年關注比特幣的時候,我認為比特幣當時的飛速增長是難以置信的。在短短幾年的時間裏,從不到0.01美元到100美元,這非常令人印象深刻,尤其是在那個比特幣的使用比現在更有限的環境中。

然而,隨著比特幣的普及以及挖掘比特幣的難度日益增大,比特幣的供應和需求都發生了變化,從而使價格上漲。我們仍然看到,即使比特幣已經達到了四位數的價格,這種積極的勢頭仍在繼續。

許多其他的投資也是如此。

在股票市場,許多人都對特斯拉(NASDAQ:TSLA)的市值感到驚訝,它的市值超過了那些擁有數十年經驗和數十億美元銷售額的主要汽車製造商。

然而投資者的需求和未來的成長前景支撐著特斯拉的股價。特斯拉的基礎業務表現最終會趕上它的股價的希望給了許多股東持有這隻股票的信心,並享受著股價的大幅上漲帶來的好處。

2.享受巨額收益需要承受的起巨大損失

就像終生股票投資者已經見過無數次的一樣,那些從比特幣中獲利最多的人不得不經受巨大的修正。

比特幣在2013年攀升至1000美元後,價格穩步下跌,2015年跌至200美元以下。就在今年,比特幣的收益和損失都非常不穩定,先是漲到3000美元,緊接著是下跌至接近2000美元。最近推高到接近5000美元,然後又回落到3000多美元。

許多成功的長期股票投資故事都是這樣的。

2011年底,Netflix(NASDAQ: NFLX)的股價暴跌,因為該公司提高了其DVD計劃的價格,並宣布將公司一分為二,讓曇花一現的Qwikster公司負責郵購業務,而Netflix則繼續經營流媒體視頻業務。

從那時的低位開始,Netflix的股價已經攀升了近20倍。這對那些在這家公司的艱難時期仍然有耐心和信念持有該公司股票的投資者來講是值得的。

3.華爾街一定會尋找從贏家中獲利的方法

隨著比特幣越來越受歡迎,金融界的玩家們都在想方設法從中獲利。加密貨幣交易的激增反映出比特幣及其同類產品缺乏監管。此外,比特幣投資信托(NASDAQ:GBTC)等比特幣相關基金試圖給那些不想去交易所的人提供了另一種獲取比特幣敞口的方式。

不可避免的是,中途加入到比特幣流行車隊的車輛需要付出代價。

就比特幣投資信托基金(Bitcoin Investment Trust)而言,該基金固定收取著2%的年費。而且即使比特幣的價格保持穩定,該信托基金也麵臨著遭受重大損失的風險,原因是比特幣的基礎價值的溢價過高。

類似的事情經常發生在其他熱門的投資中。投資者需要明白的是,有專業人士試圖在許多方麵將你和你的錢分離。

我還沒有從比特幣中獲得財富,但它教會了我一些有價值的東西。通過分析你自己的投資曆史,你可以從錯誤中吸取教訓,並在未來找到更好的投資方法。(爾夫)

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