中東土豪撤離日本股市 拋售潮會蔓延至A股嗎?

來源:財經焦點 2016-02-12 12:46:59

春節期間,海外股市集體下跌,其中,日本股市數得上第一慘。

本周前三天(2月8~10日),日經225指數累計下跌了6.85%(昨日日股因假日休市)。其中,周二日經225指數更是單日下跌5.4%,創下該指數一年多來的新低。從下圖看呈破位之勢。比起2015年6月的階段高位,日經225指數目前的點位足足下跌了24.49%。

為何日本股市如此丟盔棄甲、哀嚎一片?問題竟然出在中東土豪身上!

中東土豪“拋售求生”

據英國《金融時報》報道,對於最近日本股市的暴跌,野村首席執行官KojiNagai認為主要原因是隨著油價持續下跌,中東主權財富基金大規模撤離日本股市所致。他還認為,一旦這些主權財富基金套現結束,日本股市有望出現“劇烈反彈”。

“中東土豪”對日本股市的話語權有多大呢?據估算,截至2015年年中,各大石油美元主權財富基金共持有日本股市6%的市值。

日本前經濟財政大臣甘利明在今年初曾表示,如果石油價格過度下滑,就可能會導致原油生產國出售其資產來應對危機,當然這其中也包括日本資產。

撤資原因逐個數

原油價格的“跌跌不休”對石油產油國來說影響極大,特別是石油產業占國內GDP比例很高的中東產油國。

據新華社報道,沙特一家知名機構2月2日發布的報告顯示,截至2015年底,沙特的外匯儲備由一年前的7320億美元降至6119億美元,創下4年來新低。

值得注意的是,目前紐約原油的價格已經跌破27美元。高盛甚至預測,油價可能跌破每桶20美元,原油供應持續過剩,一些地方的儲油罐都快要裝滿了。

同時,國際金價開始飆升,成為了目前市場上重要的避險資產。

除了油價,目前日元兌美元開始大幅升值。目前日元兌美元的匯率已經升至112左右。日元升值是一把雙刃劍,雖然它令日元資產升值,但是對於出口型經濟的日本來說,這並非好事。

此外,上個月底,日本央行公布利率決議,決定將利率下調至-0.1%,開始進入“負利率時代”。日本的10年期國債收益率更是跌至曆史新低。

拋售潮會蔓延至A股嗎?

中東主權財富基金撤退掀起如此軒然大波,這樣說來,石油土豪介入的股市,是不是目前都挺懸的?

《每日經濟新聞》記者注意到,中東主權財富基金通過QFII(合格境外機構投資者)也有投資A股。

不過,由於內地資本市場的國際化程度遠沒有日本市場高,中東主權財富基金投資A股的金額不能與投資日股的金額相比,不必擔心。目前,中東的主權財富基金投資A股的渠道隻有QFII、RQFII(人民幣合格境外投資者)及滬港通等。

據記者統計,目前隻有阿聯酋的阿布紮比投資局和科威特政府投資局有QFII資格,但是他們的投資額度僅分別為25億美元和15億美元,合計40億美元的投資額度與目前A股的總市值相比微不足道。

但是,在這裏還是要提醒一下,上述兩家QFII已經進入了一些A股的十大股東名單,持有這些個股的投資者恐怕要多留一個心眼了。

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